Liquiditeit is de "smeerolie" van de financiële markten. In een liquide markt zijn er constant veel kopers en verkopers aanwezig. Dit betekent dat je op elk moment je bezit kunt omzetten in contant geld (of een andere munt) tegen een eerlijke marktprijs.
Hoge vs. Lage liquiditeit
- Hoge liquiditeit: Er is veel handelsvolume. Grote munten zoals Bitcoin of aandelen zoals Apple zijn extreem liquide. Je kunt miljoenen verhandelen zonder dat de koers er direct van schrikt. De spread (het verschil tussen koop- en verkoopprijs) is hier meestal erg klein.
- Lage liquiditeit: Er zijn weinig actieve handelaren. Dit zie je vaak bij nieuwe cryptomunten (small caps) of obscure aandelen. Een relatief kleine verkooporder kan de prijs hier al met 10% laten kelderen.
Waarom is liquiditeit belangrijk voor jou?
- Slippage voorkomen: In een markt met lage liquiditeit heb je vaak last van slippage. Dit betekent dat je order wordt uitgevoerd tegen een veel slechtere prijs dan je op je scherm zag, simpelweg omdat er niet genoeg aanbod was tegen de huidige prijs.
- Snelheid: In een liquide markt is je order vrijwel direct gevuld. Bij lage liquiditeit kan het uren of dagen duren voordat je een koper vindt voor je prijs.
- Stabiliteit: Liquiditeit fungeert als een schokdemper. Hoe meer liquiditeit, hoe minder extreem de koersschommelingen (volatiliteit) bij normale trades.
Liquiditeit in DeFi (Liquidity Pools)
In de wereld van gedecentraliseerde exchanges (DEX'en) komt liquiditeit niet van een orderboek, maar uit een Liquidity Pool. Dit is een pot met geld die door gebruikers (Liquidity Providers) gevuld is, zodat anderen altijd kunnen ruilen.
Gouden regel: Wees voorzichtig met het investeren van grote bedragen in projecten met een zeer lage liquiditeit. Je kunt dan wel een theoretische winst van 100% hebben, maar als er geen liquiditeit is om je munten te verkopen, is die winst op papier niets waard.